LEP à 2,5% : ce livret que 7 millions de Français peuvent ouvrir sans le savoir pour un rendement bien supérieur au Livret A

Au 1er août 2026, le taux du Livret A passera de 1,5 à 1,7 %, tandis que le Livret d’épargne populaire (LEP), lui, restera à 2,5 %. Produit d’épargne réglementée, garanti par l’État, défiscalisé et entièrement liquide, il a été conçu pour protéger les ménages modestes face à la hausse des prix.

Malgré ce taux de 2,5 %, nettement supérieur au Livret A, la Banque de France estime qu’un peu plus de 19 millions de ménages sont éligibles au LEP, mais qu’à peine 12,1 millions en détenaient un fin 2025, soit environ 65 % seulement. Autrement dit, autour de 7 millions de foyers qui y ont droit n’en profitent pas, un constat que plusieurs observateurs qualifient de véritable gâchis.

Un LEP à 2,5 % qui surclasse le Livret A mais reste ignoré

Depuis le 1er février 2026, le taux du LEP est fixé à 2,5 % et il restera inchangé au 1er août, quand le Livret A sera relevé à 1,7 %. L’écart se réduira donc à 0,8 point, mais la règle légale impose simplement que le LEP soit supérieur d’au moins 0,5 point au Livret A, ce qui restera le cas. Pendant le pic d’inflation de 2023, ce livret avait même rapporté 6 %, quand le Livret A plafonnait à 3 %, ce qui en a fait un interet puissant pour les épargnants aux revenus modestes.

Ce coup de pouce assumé est au coeur de la stratégie publique. « La politique de soutien au LEP a porté ses fruits », a déclaré Emmanuel Moulin, gouverneur de la Banque de France, cité par RMC Conso. Il a ajouté : « Je ne pense pas qu’il soit souhaitable aujourd’hui, qu’il soit nécessaire encore, de ‘booster’ les LEP tel qu’on l’a fait jusqu’à présent ». D’après le rapport sur l’épargne réglementée, 12,1 millions de LEP étaient ouverts fin 2025, un niveau plus vu depuis 2008, et PolitiqueMatin indique que 12,3 millions de livrets étaient actifs mi-juillet 2026, pour 83,6 milliards d’euros d’encours. Emmanuel Moulin a même estimé que l’objectif de 12,5 millions de LEP était « quasiment rempli ».

Pour autant, la banque centrale souligne que le chemin n’est pas terminé. Elle qualifie le LEP de « levier de protection financière pour les ménages aux revenus modestes », et considère qu' »une marge de progression importante subsiste dans la diffusion » de ce livret. Certains travaux vont encore plus loin et évoquent 31 millions de personnes potentiellement éligibles, ce qui réduirait à environ 40 % le taux de détention effectif. Sur un plan plus large, l’économiste Xavier Ragot rappelle que « Dans un contexte de remontée des taux d’intérêt, la situation de nos finances publiques n’est plus soutenable », soulignant à quel point les arbitrages autour de l’épargne populaire sont devenus sensibles.

Qui a droit au LEP à 2,5 % et comment l’ouvrir en pratique

Le LEP n’est pas accessible à tous : il est réservé aux contribuables dont le revenu fiscal de référence reste sous certains plafonds, fixés chaque année. Selon Droit-Finances, pour savoir si l’on a droit à ce livret en 2026, il faut regarder le revenu fiscal de référence 2024 indiqué sur l’avis d’impôt reçu en 2025. Si ce revenu se situe en dessous des seuils ci-dessous, le foyer est éligible.

Une fois la condition de revenus remplie, les modalités sont simples : il suffit de fournir son avis d’imposition à sa banque, en agence ou en ligne, pour qu’elle vérifie l’éligibilité et ouvre un LEP. Presse-citron rappelle qu’un versement initial minimum de 30 euros est demandé et que le plafond de dépôt a été relevé en 2023, passant de 7 700 à 10 000 €. L’épargne reste disponible à tout moment, les intérêts sont exonérés d’impôt et garantis par l’État, mais RMC Conso observe que ce livret reste peu mis en avant dans les banques de détail, alors même qu’il offre un rendement de 2,5 % quand le Livret A ne rapportera que 1,7 % au 1er août.