PEL clôturé après 15 ans : attention à ce transfert automatique de votre banque qui va vous coûter très cher

Recevoir un courrier annonçant que son PEL est clôturé après 15 ans peut surprendre, surtout si l’on n’avait pas prévu d’utiliser cet argent tout de suite. Depuis des années, ce plan servait de tirelire discrète, parfois oubliée, dans un contexte où 39 % des Français déclarent vouloir mettre de l’argent de côté en 2026, contre seulement 20 % qui envisagent de puiser dans leur épargne, selon le baromètre 2026 « Les Français, l’Épargne et la Retraite ».

Les premiers PEL ouverts sous les règles actuelles en 2011 arrivent à échéance en 2026, et la vague va grossir : 36 % des plans seront fermés d’ici 2030, soit 93 milliards d’euros à replacer, avec un pic attendu à 1,1 million de PEL clôturés et 28 milliards d’euros libérés en une seule année, d’après la Banque de France. Les banques préparent déjà des offres pour capter ces capitaux, mais le vrai sujet, c’est ce que vous en faites.

PEL clôturé après 15 ans : que devient votre argent ?

Depuis le 1er mars 2011, la durée de vie d’un Plan d’épargne logement est limitée à 15 ans. Au terme de cette période, la banque clôture le plan et met fin aux avantages qui y sont liés. « Quelqu’un qui a laissé son argent 15 ans n’était pas forcément motivé par un achat immobilier », observe Philippe Crevel, économiste, cité par adcf.org. Pour beaucoup d’épargnants, le PEL s’est simplement transformé en solution de placement de long terme, à rendement connu.

Une fois le plan fermé, la pratique habituelle consiste à transférer automatiquement le capital sur un compte sur livret de la banque, souvent rémunéré entre 0,10 % et 0,20 %. Sur un PEL au plafond, soit 61 200 euros, cela représente à peine 61 à 122 euros d’interets par an, contre environ 857 euros lorsque le plan servait encore 1,40 % net, et plus de 1 100 euros si le même capital est réparti entre livrets réglementés et fonds en euros, selon les calculs d’adcf.org. Laisser faire sans réfléchir revient donc à accepter une chute nette de rendement.

Livret A, LEP, assurance vie : les premiers refuges après un PEL

Face à cette échéance, le premier réflexe consiste à remplir les livrets réglementés, dont les intérêts sont exonérés d’impôt. Le Livret A reste le produit d’épargne le plus largement détenu en France : 86 % des Français en possèdent un, loin devant l’assurance vie (37 %) et les PEL/CEL (28 %). Pour un épargnant éligible au LEP, il est possible de placer jusqu’à 44 950 euros en combinant Livret A (22 950 euros à 1,50 % net), LDDS (12 000 euros à 1,50 % net) et LEP (10 000 euros à 2,50 % net). Sur un PEL au plafond, il reste alors 16 250 euros à orienter ailleurs, ou 26 250 euros pour ceux qui n’ont pas accès au LEP.

Pour le solde au-delà des plafonds de livrets, l’assurance vie joue souvent le rôle de relais naturel. Les fonds en euros ont rapporté en moyenne 2,63 % brut en 2025, avec des contrats qui montent à 4,10 % chez Corum, 3,75 % chez Ampli Mutuelle ou 3,55 % chez Carac. Les gains supportent les prélèvements sociaux de 17,2 %, mais la fiscalité devient plus douce après huit ans grâce à un abattement annuel de 4 600 euros sur les plus-values (9 200 euros pour un couple). En cas de décès, chaque bénéficiaire désigné peut recevoir jusqu’à 152 500 euros de versements effectués avant 70 ans sans droits à payer, un avantage absent des livrets.

PEL clôturé : comment répartir ce capital selon vos projets ?

Tout ne se joue pas le mois de la clôture ; l’horizon de vos projets compte au moins autant que le taux affiché. Les comptes à terme offrent une rémunération connue à l’avance, jusqu’à 3 % brut sur 36 mois chez certains établissements, soit 2,10 % net après prélèvement forfaitaire unique, avec un capital bloqué de 3 mois à 5 ans. Pour de l’épargne que l’on est sûr de ne pas utiliser rapidement, certains assureurs proposent des bonus de rendement sur le fonds en euros, à condition d’accepter une part d’unités de compte, présentées comme plus risquées.

Pour les épargnants prêts à investir en Bourse avec l’argent dégagé par un PEL clôturé après 15 ans, le PEA permet d’acheter des actions européennes avec une fiscalité allégée après cinq ans : plus d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus. Ce support, plafonné à 150 000 euros, comporte un risque de perte en capital, ce qui explique que les experts recommandent souvent d’entrer progressivement plutôt que de placer tout le solde du PEL en une fois. Les solutions de court terme existent aussi, comme les livrets bancaires à taux boosté, rémunérés jusqu’à 6 % chez Cashbee ou 5,50 % chez Meilleurtaux pendant deux à trois mois, mais « Le taux moyen de rémunération des livrets bancaires, hors taux boosté, est faible, autour de 0,8 % », rappelle Philippe Crevel. Et pour ceux qui espéraient encore utiliser leurs droits à prêt, le constat est sans détour : « Compte tenu des taux pratiqués aujourd’hui, le taux de prêt associé au PEL n’a plus d’intérêt », confirme Philippe Crevel.