NACON est spécialisé dans le développement et l’édition de logiciels de jeux vidéo dits AA (jeux dont les ventes se situent entre 200 000 et 3 millions d’exemplaires). Le groupe s’est construit grâce à une politique d’acquisitions de studios soutenue lui permettant de s’appuyer aujourd’hui sur 15 sites de développement dans le monde, soit près de 600 développeurs.
Mercredi, Nacon a annoncé le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du DPS pour un montant de 16,5 M€ (avec possibilité d’être portée à 19 M€ en cas d’exercice de la clause d’extension). Représentant une dilution de 16% pour l’actionnaire qui n’y participe pas, cette opération permettra au groupe de renforcer sa trésorerie qui pour rappel, au 31 mars 2024, s’élevait à 26,2 M€. Sur le cours de clôture du 1er juillet 2024, le prix de souscription fait apparaître une décote de 7,3%.
Cette opération est sécurisée à hauteur de 80,8% par les actionnaires historiques à savoir, Bigben Interactive pour un montant de 9,9 M€, Nord Sumatra 1 pour 1 M€, Bpifrance Investissements à hauteur de 2 M€ et AF Invest pour un montant de 416 K€.
La période de souscription sera ouverte du 8 juillet 2024 au 22 juillet 2024 inclus. Les DPS seront détachés et négociables du 4 juillet 2024 au 18 juillet 2024 inclus sur Euronext Paris.
Un Line-Up ambitieux et une meilleure rentabilité attendue
L’exercice 2024-25 devrait être dans la même tendance que celle observée au second semestre de l’année précédente. L’activité sera alimentée par :
– Un line-up important d’une quinzaine de jeux (dont Ravenswatch qui a déjà vendu plus de 500 000 exemplaires en early access, Test Drive : Unlimited Solar Crown dont le niveau de précommande est similaire à Robocop à j-95 de la sortie, Crown Wars: The Black Prince, etc.).
– Un Back Catalogue solide, tiré par la performance des sorties de 2023-24 (Robocop continue d’engendrer un bon niveau de ventes sur 2024 selon le management).
– Un segment accessoires dont la dynamique est désormais meilleure.
