Investir après 60 ans : ce réflexe qui coûte très cher à votre patrimoine et la stratégie à adopter avant 70 ans

Passé 60 ans, beaucoup d’épargnants ferment brutalement la porte aux placements jugés risqués et déplacent l’essentiel de leur patrimoine vers des supports sans volatilité. La perspective de la retraite et la peur de ne plus « avoir le temps de se refaire » en cas de chute des marchés pèsent lourd dans ces arbitrages, quitte à laisser l’inflation grignoter le capital au fil des années.

Pourtant, la logique purement calée sur l’âge passe à côté de l’essentiel. Catherine Baudeneau, porte-parole d’Altaprofits, résume d’ailleurs : « Après 60 ans, aucune classe d’actifs n’est exclue par principe ». La clé serait ailleurs, dans le trio objectif, durée disponible et tolérance aux secousses des marchés. Et c’est là que la stratégie change vraiment la donne.

Investir après 60 ans : mettre l’horizon de placement au centre

« La vraie question n’est pas l’âge, mais l’objectif poursuivi et l’horizon de placement », confirme Catherine Baudeneau, citée par Capital. L’horizon de placement désigne le temps pendant lequel vous pouvez laisser une somme investie sans y toucher. Un capital prévu pour des travaux dans un an n’a pas le même cadre qu’une épargne destinée à financer un grand voyage dans six ans, ou une transmission patrimoniale envisagée dans quinze ou vingt ans, même si la personne a exactement le même âge dans les trois cas.

Dans un cas, la priorité reste la sécurité absolue du capital et la disponibilité quasi immédiate. Dans les projets à six ans, quelques variations temporaires peuvent être acceptées pour espérer un rendement un peu plus élevé. Sur quinze ou vingt ans, la logique est encore différente : le temps joue pour les placements plus dynamiques, utiles pour faire fructifier un capital avant de le transmettre. L’âge n’est alors qu’un paramètre parmi d’autres, pas le pilote unique.

Découper son épargne en poches après 60 ans

Catherine Baudeneau recommande de « ne pas réduire systématiquement son exposition au risque » sans analyse préalable de ses besoins. Pour elle, « C’est ce couple rendement-temps, complété par la tolérance au risque de chacun, qui doit guider l’allocation du patrimoine ». Concrètement, il s’agit de créer plusieurs poches : une réserve disponible à court terme sur des supports sécurisés comme le Livret A, le LDDS ou les fonds en euros, et des sommes dédiées à des projets plus lointains ou à des descendants, qui peuvent rester exposées à des actifs plus dynamiques.

Avec cette organisation, une part du patrimoine reste disponible à tout moment, tandis qu’une autre peut chercher un rendement supérieur sur la durée. Oui, même à plus de soixante ans, il est donc possible de continuer à investir en bourse ou dans l’immobilier pour viser une croissance du capital, à condition de savoir dans quelle poche se trouve chaque euro et d’accepter un niveau de risque adapté à son tempérament.

Assurance vie et cap des 70 ans : un enjeu clé pour transmettre ?

Au-delà de la répartition entre supports, « le choix de l’enveloppe devient aussi important que celui des supports » à cet âge-là, souligne encore Catherine Baudeneau. Pour beaucoup de épargnants proches de la soixantaine, l’assurance vie reste l’outil central, car elle permet à la fois de faire fructifier son capital et de préparer sa succession dans un cadre fiscal interressant, en particulier avant le cap de 70 ans.

« L’assurance vie permet de valoriser son capital tout en préparant sa transmission dans un cadre fiscal particulièrement avantageux, notamment pour les versements réalisés avant 70 ans », détaille-t-elle. Les sommes versées avant cet âge profitent d’un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire sur les droits de succession, contre seulement 30 500 euros pour l’ensemble des bénéficiaires si les versements sont effectués après 70 ans. Pour un couple ayant deux enfants, cela peut représenter jusqu’à 610 000 euros transmis hors succession, à condition d’avoir anticipé les versements avant le 70e anniversaire des parents. De quoi montrer que, pour qui veut investir après 60 ans, l’horizon de placement et le moment des versements sur assurance vie comptent au moins autant que le choix des supports eux-mêmes.