Assurance vie 2025 : MACSF et Garance dopent les fonds en euros avec des taux jusqu'à 3,5%… risquez-vous de passer à côté ?

La saison des annonces de rendement démarre fort pour les contrats d’assurance vie en fonds en euros. Deux acteurs mutualistes, la MACSF et Garance, viennent de dévoiler des taux 2025 qui se hissent clairement dans le haut du panier, sur un support pourtant réputé prudent et garanti en capital. De quoi attirer l’œil des épargnants qui avaient mis leurs fonds euros entre parenthèses pendant les années de taux zéro.

Concrètement, les rendements servis par la MACSF et Garance grimpent jusqu’à 3,5% brut, quand la moyenne du marché des fonds en euros tourne autour de 2,65% en 2025, selon le site spécialisé Boursier.com. Autrement dit, ces contrats se paient un net avantage face au marché, mais aussi par rapport à des placements sans risque comme le Livret A à 2,4%. Et ce contraste relance une vraie question : comment en profiter au mieux pour son épargne cette année ?

Taux 2025 des fonds en euros MACSF et Garance : des rendements nettement au-dessus du marché

À la MACSF, mutuelle historique des professionnels de santé, le fonds en euros de l’assurance vie affiche un rendement de 3,15% en 2025. Ce taux, net de frais de gestion mais avant prélèvements sociaux et impôt, progresse légèrement par rapport aux deux années précédentes et dépasse largement la moyenne attendue du marché située autour de 2,65%. La mutuelle explique cette performance par une gestion orientée vers des obligations solides, complétées par la bonne tenue des marchés actions et du private equity, tout en évitant de prendre des risques jugés excessifs pour les assurés.

Point important mis en avant : ce 3,15% a été obtenu sans ponctionner les réserves de la mutuelle, ce qui laisse une certaine marge pour l’avenir. En face, le groupe mutualiste Garance fait encore mieux sur son contrat Garance Épargne, avec un taux de 3,5% avant prélèvements sociaux pour la troisième année consécutive. Une fois les cotisations sociales de 17,2% déduites, le rendement net avoisine 2,9%. Sur huit ans, cette régularité permet à Garance d’afficher un gain cumulé de 27,78% sur son fonds en euros, selon les chiffres relayés par MoneyVox, signe d’une trajectoire de performance durable plutôt qu’un simple coup d’éclat ponctuel.

Fonds en euros MACSF ou Garance : quel intérêt pour votre assurance vie en 2025 ?

Face au reste du marché, les deux mutuelles se placent dans le haut du classement des rendements 2025. MACSF et Garance ne sont devancées que par quelques concurrents, comme Ampli Mutuelle à 3,75%. Pour un épargnant, la différence n’est pas qu’une affaire de décimales : sur 10 000 euros placés un an, un fonds en euros à 3,15% génère 315 euros d’intérêts bruts, contre 350 euros à 3,5%, environ 265 euros sur un fonds moyen à 2,65% et 240 euros sur un Livret A à 2,4%. Après prélèvements sociaux, il reste approximativement 261 euros chez MACSF et 290 euros chez Garance, hors fiscalité propre à l’assurance vie.

Au fond, ces « taux canons » redonnent du relief aux supports les plus sécurisés de l’assurance vie, après des années de rendements atones. Ils peuvent interressant pour ceux qui recherchent une épargne sans risque de perte en capital, avec une liquidité correcte et une fiscalité avantageuse au bout de huit ans de détention. Reste à vérifier, avant d’arbitrer massivement vers ces fonds euros, quelques points clés qui varient d’un contrat à l’autre :

• Les frais éventuels sur versement ou sur arbitrage, qui peuvent rogner une partie du rendement.
• L’horizon de placement envisagé, plus ou moins long, et l’impact sur la fiscalité en cas de rachat.
• La place laissée aux unités de compte dans le contrat, pour ceux qui acceptent une part de risque en quête de rendement supérieur.