Livret A à 1,5 %, compte à terme à 2,5 % : ce seuil décisif en 2026 à partir duquel votre épargne n'est plus placée au bon endroit

Depuis le 1er février 2026, le rendement de votre Livret A a été divisé par deux. Après près de deux ans à 3 % nets, le taux est retombé à 1,5 % net, tout comme celui du LDDS. En face, les meilleurs comptes à terme sur 12 mois affichent jusqu’à 2,5 % brut. De quoi relancer le dilemme livret A ou compte à terme en 2026 pour tous ceux qui disposent d’une belle trésorerie.

Car ce 2,5 % est un taux brut, amputé par le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, alors que le Livret A verse un rendement net d’impôt. Sur un an, l’écart réel de gain reste réduit entre les deux, même si l’avantage potentiel du compte à terme augmente avec la durée pour une épargne que l’on peut immobiliser. À quel niveau de taux faut-il alors basculer vers un compte à terme sans se tromper ?

2026 : livret A ou compte à terme, un match plus serré qu’il n’y paraît

Sur le papier, un compte à terme (CAT) à 2,5 % paraît bien plus attractif qu’un Livret A à 1,5 %. Mais le premier est fiscalisé, le second non. « Le compte à terme est sujet à la flat tax, alors que sur le 1,5 % du livret A, non », rappelle Barbara Poncin, Agent Général Axa Prévoyance et Patrimoine, interrogée par Capital. Avec la flat tax de 31,4 %, un taux brut de 2,5 % tombe ainsi à 1,71 % net, quand les intérêts du Livret A restent totalement exonérés et disponibles à tout moment.

Pour comparer honnêtement les deux placements, il faut donc repasser en taux nets. Le rendement d’un CAT se calcule en multipliant le taux brut par 0,686, c’est à dire en retirant les 31,4 % de prélèvements. Pour égaler un Livret A à 1,5 %, le taux brut du compte à terme doit ainsi atteindre environ 2,18 % : en dessous de ce seuil, le livret garde l’avantage. À 2,5 % brut, le CAT ne dégage qu’une vingtaine d’euros de plus sur 10 000 euros au bout d’un an, au prix d’un capital bloqué.

Le seuil pour basculer vers le compte à terme en 2026

En pratique, les conseillers patrimoniaux recommandent d’abord de saturer les livrets défiscalisés avant d’ouvrir un compte à terme. « Je préconise à mes clients d’en ouvrir un CAT seulement une fois que le LDD et le livret A sont pleins », insiste Barbara Poncin. Les plafonds sont de 22 950 euros pour le Livret A, 12 000 euros pour le LDDS et 10 000 euros pour le LEP pour les foyers éligibles. Une fois ces enveloppes remplies, le CAT commence à devenir interessant si le taux brut dépasse franchement la zone des 2,2 % et si vous êtes sûr de pouvoir laisser la somme bloquée jusqu’à l’échéance.

Les comptes à terme existent sur 6, 9, 12, 18, 24 ou 36 mois. Ils s’adaptent bien aux projets datés, comme des frais de notaire ou des travaux. À 3 % brut sur cinq ans, un CAT rapporte 2,05 % nets, soit 1 075 euros d’intérêts sur 10 000 euros, contre 773 euros projetés sur un Livret A à 1,5 % sur la même période, soit un gain de 302 euros. « Je pense qu’au-delà de 36 mois, le CAT n’a plus d’intérêt. Si vous avez un horizon de placement à 3 ans ou plus, vous avez plus intérêt à partir sur un contrat de capitalisation, une assurance-vie ou même des actions, plutôt que sur un compte à terme qui ne rapporte pas énormément », tranche la conseillère, qui met aussi en garde contre l’argent qui dort : « si vous laissez votre argent sur un compte courant et qu’il n’est pas placé, vous perdez de l’argent mécaniquement par l’effet de l’inflation ».