Livret A vers 1,4 % en 2026 : voici les placements garantis ou à faible risque qui pourraient faire bien mieux malgré la hausse de la CSG

La nuit du 31 décembre 2025 au 1er janvier 2026 promet d’être un peu amère pour les détenteurs d’un Livret A. Les intérets qui tomberont sur les comptes seront loin des années fastes, après deux baisses de taux en 2025. Le rendement du livret préféré des Français est en berne, et un nouveau coup de rabot est attendu début 2026, sans que vous sachiez encore par quoi le remplacer.

Pour un Livret A au plafond de 22 950 euros, les gains 2025 tourneront autour de 495,33 euros, quand l’épargnant moyen, avec 7 500 euros de côté, ne récoltera que 161,97 euros. Avec 1 000 euros sur ce support, il faudra se contenter de 21,58 euros d’intérêts annuels. Or le taux pourrait tomber aux environs de 1,5% voire 1,4% au 1er février 2026, de quoi relancer une question simple : où placer son argent sans trop de risques en 2026 ?

Livret A 2026 : un taux en recul et une CSG en mouvement

Après avoir déjà chuté à deux reprises en 2025, le taux du Livret A devrait encore reculer au 1er février 2026, pour s’établir autour de 1,5% ou 1,4% seulement. Concrètement, l’argent qui dort sur ce support continuera de rapporter de moins en moins. Le Livret A garde des atouts de base (capital garanti, disponibilité, exonération totale), mais son rendement n’en fait plus l’outil unique pour gérer son épargne de précaution.

Autre paramètre de 2026 : la hausse de la Contribution sociale généralisée (CSG) sur les revenus du patrimoine, déjà votée à l’Assemblée nationale. Le taux passerait de 9,2% à 10,6%, ce qui ferait grimper le Prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% à 31,4% et renchérirait l’imposition d’une partie de l’épargne. Un amendement du gouvernement exclut toutefois de cette hausse les livrets réglementés (Livret A, LEP, livret jeune, LDDS), l’épargne logement, l’assurance vie et les plans d’épargne retraite, ainsi que les revenus fonciers et les plus-values immobilières. Comme le résume l’amendement cité par MoneyVox, la mesure épargne notamment les « produits attachés aux bons ou contrats de capitalisation, ainsi qu’aux placements de même nature », alors que la navette parlementaire n’est toutefois pas terminée.

LEP et assurance vie : les placements garantis qui peuvent dépasser le Livret A

Pour les épargnants aux revenus modestes, le premier réflexe consiste à vérifier leur droit au Livret d’épargne populaire (LEP). Ce produit fonctionne comme un Livret A, avec un plafond de 10 000 euros et une condition de ressources : le revenu fiscal de référence ne doit pas dépasser 22 823 euros pour une personne seule. Son atout majeur tient à sa règle de calcul, puisque son taux doit rester supérieur d’au moins 0,5 point à celui du Livret A, ce qui garantit un rendement plus élevé en 2026 pour tous les titulaires éligibles.

L’autre grande alternative, pour qui accepte d’immobiliser son argent davantage, reste l’assurance vie en fonds euros. Sur ces supports à capital garanti, les premières estimations pour 2025 évoquent un rendement moyen autour de 2,65% à 2,7%, déjà au-dessus des niveaux attendus pour le Livret A en 2026, avec des contrats qui feront mieux encore. La contrepartie tient à la fiscalité : ce gain sera au minimum amputé de 17,2% de prélèvements sociaux, même si l’amendement sur la CSG laisse l’assurance vie en dehors de la nouvelle contribution financière pour l’autonomie (CFA).

Obligations, SCPI et CSG : accepter un peu plus de risque en 2026 ?

Pour ceux qui veulent viser plus haut, les obligations offrent une autre piste. Via une assurance vie ou un compte-titres, des obligations d’entreprises peuvent rapporter jusqu’à 4% par an, et certains fonds obligataires datés 5% à 6%. Ces placements, notés entre 2 et 3 sur 7, restent soumis au PFU de 30% et seraient touchés par la hausse de CSG à 10,6% lorsqu’ils sont logés hors enveloppe défiscalisée.

Le même raisonnement vaut pour l’immobilier papier via les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI). Leur rendement moyen est attendu à 4,7% cette année, avec des véhicules qui montent entre 7% et 10%, pour un risque classé entre 3 et 4 sur 7 et un horizon d’au moins huit ans. Les revenus fonciers et plus-values associés sont exclus de la hausse de CSG, mais la liquidité reste bien moindre que celle d’un Livret A, ce qui réserve ces placements à l’argent que l’on peut laisser travailler longtemps.