Assurance vie : serez-vous touché par le nouvel impôt sur la fortune improductive ? Voici ce qui change pour votre épargne

Votre contrat en assurance vie peut il être happé par un nouvel impôt sur la fortune, sans que vous l’ayez vu venir ? Adopté par les députés le 31 octobre dans le cadre du budget 2026, un amendement transforme l’IFI en impôt sur la fortune improductive, avec un changement de taille pour les épargnants.

Objectif affiché : taxer des actifs jugés « improductifs », des voitures de sport aux lingots d’or, en passant par les œuvres d’art, les cryptomonnaies et même les fonds euros des contrats. Le seuil de 1,3 million d’euros de patrimoine net taxable serait conservé et un taux de 1% s’appliquerait à la part qui dépasse. Et ce n’est pas un détail.

Assurance vie et fonds euros dans l’IFI improductif : ce qui change

Pourquoi les fonds euros sont ils visés parmis ces actifs de collection et de placement pur ? Selon les dernières données du cabinet Facts & Figures, ils sont investis à 77% en obligations, principalement d’Etats, pour garantir le capital. Résultat, environ 1 400 milliards d’euros d’encours ne seraient pas fléchés vers l’ »économie réelle », même si, en moyenne, les fonds euros détiennent aussi 10,1% d’actions et de la dette d’entreprises.

Le secteur conteste l’étiquette d’ »improductif ». « les fonds euros détiennent une part significative d’actions et financent ainsi le tissu économique », a rappelé Gérard Bekerman, président de l’Afer, dans un communiqué publié le 3 novembre. Autre crainte, exprimée par les distributeurs : un effet d’arbitrage non souhaité. « ce nouvel impôt risque d’aboutir à des arbitrages des fonds euros vers des unités de compte (UC) pas nécessairement plus productives pour l’économie française : des fonds actions américains, ou des fonds monétaires, pour ceux qui souhaitent conserver une épargne sécurisée. On se demande alors si le remède ne serait pas pire que le mal », analyse Gilles Belloir, fondateur de Placement-direct.fr, à Capital.

Seuil à 1,3 million et taux 1% : qui est concerné par l’impôt

Faut il basculer une partie de votre épargne hors fonds euros pour éviter l’impôt ? Dans le texte voté, les « biens improductifs » additionnés comprennent les fonds euros, les biens immobiliers, les cryptoactifs, l’or d’investissement et l’art, avec exclusion de la résidence principale jusqu’à 1 million d’euros. La valeur de ces biens au 1er janvier devra être déclarée chaque année avec l’impôt sur le revenu. Si le total dépasse 1,3 million d’euros, l’impôt de 1% frappe uniquement la fraction au dessus. Exemple donné : pour 2 millions d’euros de patrimoine « improductif », soit 700 000 euros au delà du seuil, l’IFI s’élèvera à 7 000 euros.

La plupart des ménages ne seraient pas concernés, l’encours moyen d’assurance vie tournant autour de 30 000 euros. Mais l’addition multi actifs peut faire franchir le seuil pour des patrimoines élevés. Les députés socialistes avancent jusqu’à 4 milliards d’euros de recettes potentielles, contre 2,2 milliards pour l’IFI 2024. Côté calendrier fiscal, le projet s’ajouterait à la révision de la flat tax, qui pourrait passer de 17,2% à 18,6% sur les intérêts versés des contrats, y compris pour les épargnants non soumis à l’IFI. « aucun chiffrage sur le nombre de personnes qui entreraient dans l’assiette, ni sur l’impact fiscal n’a pour l’heure été publié », souligne Gilles Belloir.

• Faites l’inventaire de vos « biens improductifs » au 1er janvier.
• Valorisez vos fonds euros, vos biens immobiliers, votre or, vos œuvres, vos cryptoactifs.
• Appliquez l’exclusion sur la résidence principale jusqu’à 1 million d’euros.
• Totalisez et comparez au seuil de 1,3 million d’euros pour estimer l’éventuelle fraction taxable à 1%.