Ces contrats d’assurance vie qui promettent 6 % en 2026 font rêver, mais voilà ce qu’ils exigent vraiment de votre épargne

Promettre jusqu’à 6 % de rendement en 2026 sur un placement présenté comme sécurisé, cela attire forcément le regard. Plusieurs contrats d’assurance vie mettent aujourd’hui en avant des objectifs de performance alléchants sur leur support garanti, parfois dès 2026 et même pour 2027 selon les campagnes.

Depuis trois ans, le décor a changé pour les fonds en euros. Après cinq millésimes consécutifs dans le rouge, leur collecte nette est redevenue positive en 2025 et la publication progressive des rendements 2025 confirme une légère remontée de la rémunération. Selon les calculs de l’expert indépendant Cyrille Chartier-Kastler, fondateur du site Good Value for Money, le rendement moyen des fonds en euros serait passé de 2,60 % en 2024 à 2,65 % en 2025, pour un support qui pèse encore 68 % des encours de l’assurance vie à fin 2025, d’après France Assureurs. Autrement dit, le coeur du marché reste proche de ces 2,6 à 2,65 %, quand certaines promotions s’affichent à des niveaux bien plus élevés.

Assurance vie : comment les fonds en euros affichent jusqu’à 6 % en 2026

Le point de départ de ces offres reste un taux de base relativement proche de la moyenne du marché. Sur le contrat Lucya Cardif, assuré par Cardif Assurance Vie, le rendement brut 2025 du fonds en euros Cardif comme du support Euro Private Strategies atteint par exemple 2,75 %. D’autres contrats se situent un peu au-dessus, comme Placement Direct Euro+, assuré par Swiss Life Assurance et Patrimoine, avec un rendement publié du fonds en euros de 3,60 % en 2025, soit 2,981 % net après prélèvements sociaux et frais de gestion.

Chez Carac Épargne Patrimoine, le fonds en euros affiche 3,55 % en 2025, pouvant grimper jusqu’à 4,55 % brut au maximum grâce à des bonus de rendement accordés selon le profil de l’épargnant et le niveau d’investissement. C’est précisément ce mécanisme de bonus que les assureurs amplifient pour viser 5 % en 2026, parfois même 6 % sur la partie euros de certains contrats : ajout d’une sur-rémunération sur les nouveaux versements, d’un complément sur l’encours déjà présent, et prolongation de ces dispositifs sur plusieurs années.

Taux boostés : conditions, risques et rendement réel pour l’épargnant

En contrepartie de ces taux boostés, les assureurs exigent presque toujours une part significative d’unités de compte, non garanties en capital. Selon les offres, il faut investir au moins 30 à 45 % du versement en unités de compte pour profiter du bonus, et jusqu’à environ 70 % sur certains montages comme le support Suravenir Opportunités 2, proposé via des contrats comme Fortuneo Vie ou Monabanq Vie Premium. Or ce sont précisément ces supports, investis sur les marchés financiers, qui peuvent reculer en cas de baisse de la Bourse ou des obligations.

Autre point clé, ces bonus de rendement s’appliquent la plupart du temps aux seuls nouveaux versements, au prorata temporis. Un épargnant qui verse en janvier et laisse son capital jusqu’au 31 décembre pourra théoriquement bénéficier de l’intégralité du taux annoncé, alors qu’un versement en octobre ne profitera que de quelques mois de sur-rémunération. Certains contrats prévoient aussi la perte totale du bonus en cas de rachat partiel ou total avant la fin de l’année, ce qui revient à immobiliser l’épargne sur la période. Les pourcentages mis en avant sont enfin bruts : ils s’entendent avant prélèvements sociaux de 17,2 % et, le cas échéant, impôt de 12,8 % au prélèvement forfaitaire unique sur les gains, même si un abattement existe après huit ans ; rapportées à ces contraintes et au profil de risque, ces offres, plus interressantes que la moyenne des fonds en euros sur le papier, s’adressent surtout à des épargnants prêts à s’éloigner de la simplicité d’un Livret A.