Livret A : en février 2026, la nouvelle baisse du taux va rogner vos intérêts, combien allez-vous vraiment perdre chaque mois ?

Mauvaise nouvelle pour les épargnants : après deux baisses successives en 2025, le taux du Livret A devrait de nouveau reculer au 1er février 2026. Selon les projections issues de la formule officielle, le taux technique ressortirait à 1,40 %, avec un scénario très probable d’arrondi à 1,5 %. Autrement dit, les intérêts déjà rabotés vont encore diminuer, même si le capital, lui, reste garanti.

Le choc est d’autant plus sensible que ce placement reste le préféré des Français : la Banque de France indique que 84 % d’entre eux possèdent un Livret A, avec un encours moyen de 7 077 euros. En un peu plus d’un an, sa rémunération serait passée de 3 % en janvier 2025 à autour de 1,4–1,5 % en février 2026, soit plus de la moitié du rendement envolée. Reste à savoir combien cette nouvelle baisse va grignoter vos intérêts.

Un taux du Livret A passé de 3 % à environ 1,5 % en un an

La dégringolade s’est faite par paliers. Le taux du Livret A était de 3 % en janvier 2025, il est descendu à 2,4 % au 1er février 2025, puis à 1,7 % le 1er août. Cette chute d’août a même été présentée comme la plus forte baisse de taux depuis une quinzaine d’années : -0,70 point. Actuellement, la rémunération nette d’impôts du Livret A et du LDDS est donc fixée à 1,70 %, celle du LEP à 2,70 % et celle du CEL à 1,25 %.

Pour la prochaine échéance de calcul, au 1er février 2026, l’Insee a mesuré une inflation moyenne de 0,9 % sur le second semestre 2025, tandis que la moyenne semestrielle de l’€ster, le taux interbancaire de référence, a glissé autour de 1,94 %. En appliquant la formule, MoneyVox anticipe un taux technique de 1,40 % pour le Livret A, soit une nouvelle baisse de 0,30 point. Un ajustement oficiel à 1,5 % reste possible, par arrondi, mais la tendance est clairement à la poursuite du recul.

Livret A à 1,4–1,5 % : combien allez-vous vraiment perdre ?

Pour comprendre l’ampleur de la perte, il faut revenir au point de départ. En janvier 2025, avec un taux à 3 %, un Livret A rapportait beaucoup plus qu’aujourd’hui. Selon les calculs repris par Capital, la baisse de rendement entre 3 % et un taux autour de 1,4–1,5 % représenterait environ 9 euros d’intérêts en moins par mois pour un livret moyen de 7 077 euros. Pour un livret au plafond, soit 22 950 euros, la perte grimperait à près de 30 euros par mois.

Sur un Livret A au plafond, des estimations chiffrées montrent aussi ce que change la seule marche de février 2026 : à 1,7 %, les intérêts tournent autour de 32,51 euros par mois, ils passeraient à environ 28,7 euros avec un taux de 1,5 %, soit une perte d’environ 3 euros par mois, autour de 46 euros sur un an. En comparant avec une rémunération restée à 3 %, certains calculs évoquent même près de 360 euros d’intérêts annuels en moins pour un livret saturé. Dans le même mouvement, le taux du LEP pourrait passer de 2,70 % à 2,40 %, voire 1,90 %, celui du CEL de 1,25 % à 1 %, tandis que le PEL ouvert à partir de 2026 est, lui, servi à 2 %.

Pourquoi le taux du Livret A baisse autant et ce que cela implique

Derrière ces chiffres, tout se joue dans la mécanique de calcul. « Le calcul du taux est une moyenne entre l’inflation et le taux interbancaire, c’est-à-dire le prix auquel les banques s’échangent de l’argent, détaille Maxime Chipoy, patron de MoneyVox. L’inflation était de 4,9 % en 2023, 2 % en 2024 et 1 % en 2025, c’est pourquoi le taux du livret A a autant baissé. Et, en 2026, elle devrait être aux alentours de 1 % à 1,2 % », cité par Le Parisien. Avec une inflation retombée autour de 1 % et des taux interbancaires plus bas, la formule tire mécaniquement le rendement des livrets réglementés vers le bas.

Certains signaux laissent entrevoir un léger mieux plus tard dans l’année. Capital rappelle qu’en cas d’inflation moyenne de 1,30 % au premier semestre 2026, portée par la baisse des prix de l’énergie, et d’€ster autour de 1,93 %, le taux du Livret A pourrait remonter à 1,60 % en août 2026. Pour un livret moyen de 7 077 euros, cela ne représenterait qu’environ 60 centimes de plus par mois par rapport aux mois précédents. Dans ce contexte de rendement très modeste, ce produit d’épargne sécurisé perd une partie de son attractivité au profit d’autres supports, comme les fonds en euros de l’assurance vie, tout en restant massivement utilisé comme épargne de précaution.