Livret A et LEP : ce possible rebond des taux au 1er août 2026 et la règle des quinzaines à connaître pour ne pas perdre d’intérêts

En un an, le taux du Livret A est passé de 3 % à 1,5 %, entraînant une décollecte qualifiée d’historique et « pire démarrage d’année observé depuis 2009 » dans certaines analyses. L’encours a reculé en 2025, une première depuis dix ans, tant le choc psychologique a été fort pour les épargnants. Dans le même temps, le Livret d’épargne populaire (LEP) a vu sa rémunération abaissée, tout en restant nettement au‑dessus de celle du Livret A.

Depuis février 2026, le Livret A et le LDDS rapportent 1,5 %, quand le LEP sert encore 2,5 %. Or l’inflation hors tabac, tombée à un point bas d’environ 0,3 % en janvier, a rebondi vers 0,9 % en février, tandis que l’indice interbancaire €STR reste proche de 1,93 %. Cette combinaison change la donne pour la prochaine révision attendue au 1er août 2026 : une remontée technique vers 1,60 % est désormais évoquée.

Taux du Livret A : vers 1,60 % au 1er août 2026 grâce à la formule ?

Le taux du Livret A est encadré par une formule réglementaire qui fait la moyenne entre l’inflation hors tabac sur les six derniers mois et le taux interbancaire de court terme, l’€STR. Lorsque l’inflation a plongé fin 2025 puis en janvier 2026, cette mécanique a mécaniquement tiré le taux théorique vers le bas, autour de 1,4 % selon les calculs relayés par la Banque de France, avant que le gouvernement ne retienne finalement 1,5 % au 1er février pour éviter une baisse jugée trop brutale.

Depuis, plusieurs indicateurs ont bougé. L’Insee a confirmé la remontée de l’inflation hors tabac autour de 0,9 % en février, pendant que l’indice €STR demeurait « figé à un niveau de 1,93 % ». Des simulations publiées par différents sites spécialisés montrent qu’en appliquant strictement la formule à des données de ce type pour le premier semestre 2026, le taux Livret A août 2026 ressortirait autour de 1,60 %. Pour un solde de 7 500 euros, une hausse de 1,5 % à 1,6 % représente un gain d’environ 7,50 euros sur un semestre, comme l’illustre déjà un exemple chiffré souvent repris.

LEP, LDDS et financement des EPR 2 : quels effets pour votre épargne ?

Le LEP, réservé aux foyers modestes sous conditions de revenus, reste décrit comme « la meilleure arme contre l’inflation » malgré sa baisse à 2,5 % en février 2026. Sa formule lui garantit au minimum un taux supérieur de 0,5 point à celui du Livret A, ou égal à l’inflation moyenne sur six mois si celle‑ci est plus élevée. Si le Livret A était effectivement relevé à 1,6 % au 1er août, le taux théorique du LEP tournerait ainsi autour de 2,1 %, même si un nouveau coup de pouce politique pourrait encore modifier ce résultat. Dans ce contexte, vérifier son éligibilité au LEP reste un interet clé pour les épargnants concernés.

Une partie de cette épargne réglementée irrigue directement des priorités publiques. Le Fonds d’épargne de la Caisse des dépôts centralise environ 59,5 % des encours des Livret A, LDDS et LEP, soit près de 400 milliards d’euros, pour financer logement social, PME ou collectivités. Il sera aussi mis à contribution pour le nucléaire : « Pour financer le déploiement de « six nouveaux réacteurs à forte puissance », l’État va accorder un emprunt « financé par le Fonds d’épargne de la Caisse des dépôts », selon des informations rapportées par Merci pour l’info. MoneyVox rappelle toutefois qu’il n’y a « pas d’effet direct attendu sur la rémunération » des livrets : le niveau du taux continuera de dépendre de la formule liant inflation et taux d’intérêt, puis de l’arbitrage final du ministère de l’Économie. Dans l’intervalle, les épargnants peuvent encore optimiser leurs intérêts en jouant la règle des quinzaines, les intérêts étant calculés le 1er et le 16 de chaque mois, ce qui incite à déposer juste avant le début d’une quinzaine et à retirer juste après.