Assurance vie : 2,8 contrats par personne en 2025, ce chiffre cache une stratégie qui peut tout changer pour vos impôts, votre épargne et votre héritage

Entre un Livret A plafonné et un PEL qui ne bouge plus, beaucoup d’épargnants pensent encore qu’un seul contrat d’assurance vie suffit pour toute une vie. Dans les faits, la réalité du marché est tout autre : les Français empilent les contrats, avec une organisation patrimoniale bien plus sophistiquée qu’il n’y paraît.

Selon les derniers chiffres de France Assureurs, 20 millions de personnes détenaient au moins une assurance vie en 2025, pour un total de 57 millions de contrats, soit en moyenne plusieurs contrats par tête : 2,8 exactement. Chaque contrat affiche un encours moyen d’environ 37 000 euros, même si certains ne comptent que quelques milliers d’euros quand d’autres dépassent largement le million. Pourquoi une telle accumulation ?

Pourquoi les Français cumulent plusieurs contrats d’assurance vie

Premier élément à avoir en tête : contrairement au Livret A, au PEL ou au PEA, la loi n’impose aucun plafond sur le nombre de contrats d’assurance vie par personne. La multi-détention est donc totalement autorisée. Elle répond d’abord à une logique de rendement et de sécurité : rester prisonnier d’un seul assureur, c’est subir un fonds en euros peu performant sans véritable échappatoire. En 2025, les rendements des fonds garantis en capital varient d’un peu moins de 2 % à plus de 4 % pour les meilleurs, un écart qui change beaucoup de choses sur la durée.

Autre raison forte : l’accès aux supports. Certains contrats se limitent à quelques fonds maison, quand d’autres ouvrent la porte à une large gamme d’unités de compte, ETF à bas coûts, SCPI ou fonds structurés. Avoir deux ou trois contrats permet de combiner ces univers et de ne pas renoncer à une bonne offre sous prétexte que son assureur historique ne la propose pas. Cela aide aussi à organiser son épargne par projet : un contrat pour la retraite, un pour les études des enfants, un troisième pour un futur achat immobilier. Des contrats dits « multi-poches », proposés par des acteurs comme Nalo ou Yomoni, permettent de faire ce travail au sein d’une seule enveloppe, mais ils restent encore minoritaires et rattachés à un seul assureur.

Fiscalité et succession : ce que change la multi-détention d’assurance vie

Sur la fiscalité, multiplier les contrats n’est pas un gadget, loin de là. Après huit ans de détention, l’assurance vie bénéficie d’un régime allégé, avec un abattement annuel sur les gains et, pour les primes versées depuis fin 2017, un taux de 7,5 % tant que l’ensemble des versements ne dépasse pas 150 000 euros tous contrats confondus, puis 12,8 % au-delà. En ouvrant ses contrats à des dates différentes, l’épargnant crée plusieurs « paliers » fiscaux : au moment de retirer de l’argent, il peut privilégier le contrat déjà ancien ou celui dont l’historique de versements reste sous ce seuil, tout en laissant les autres continuer à capitaliser.

La stratégie prend aussi tout son sens en matière de transmission. Les règles de l’assurance vie prévoient un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans. En répartissant son patrimoine sur plusieurs contrats, chacun avec des clauses bénéficiaires ciblées (conjoint, enfants, proches), la répartition devient plus lisible et plus souple. Passé 70 ans, les nouveaux versements relèvent d’un régime différent, avec un abattement de 30 500 euros global sur les primes : ouvrir un contrat dédié à ces versements tardifs facilite grandement la lecture du dossier au moment de la succession. En parallèle, partager son épargne entre plusieurs compagnies permet d’augmenter la protection offerte par le Fonds de garantie des assurances de personnes, qui couvre jusqu’à 70 000 euros par personne et par assureur, quel que soit le nombre de contrats ouverts chez ce même acteur.

Combien de contrats d’assurance vie garder sans se disperser ?

En théorie, rien n’empêche de détenir cinq, six ou dix contrats. En pratique, tout l’enjeu est de ne pas se perdre dans les relevés et les frais. Pour beaucoup d’épargnants, la bonne formule tourne autour de deux ou trois contrats bien choisis : un « socle » historique, souvent centré sur le fonds en euros, un contrat plus offensif riche en unités de compte modernes, puis éventuellement un troisième réservé soit aux projets très précis, soit aux versements effectués après 70 ans. Chaque enveloppe a alors un rôle clair dans le patrimoine global.

Avant d’en ouvrir un nouveau, quelques questions simples aident à trancher :

• Ce contrat répond-il à un objectif précis (retraite, transmission, projet daté) que les autres ne couvrent pas vraiment ?
• Propose-t-il des supports ou des frais sensiblement plus attractifs que ceux que vous avez déjà ?
• Est-il hébergé chez un autre assureur, de manière à mieux répartir la garantie et les risques ?

Derrière la statistique des 2,8 contrats par détenteur, on voit se dessiner une organisation de plus en plus fine de l’épargne, entre rendement, fiscalité et préparation de la transmission. Selon votre âge, vos projets et le montant déjà placé, il peut valoir la peine de vérifier si vous avez tout interet à en ouvrir un deuxième, voire un troisième, ou au contraire à simplifier ce que vous possédez déjà.