Livret A : ce que vous toucherez vraiment en janvier 2026 après la double baisse du taux en 2025 (et pourquoi la suite s'annonce encore pire)

Le petit coup de pouce que les Français attendent chaque début d’année en consultant les intérêts de leur Livret A risque d’avoir un goût plus amer en janvier 2026. Après une année 2024 très confortable, la rémunération du placement préféré des ménages a été rabotée à deux reprises en 2025, et cela se voit noir sur blanc sur la ligne « intérêts » de votre relevé.

En toile de fond, l’inflation ralentit, mais la formule de calcul du taux a joué dans l’autre sens pour les épargnants, avec une « double révision à la baisse » inédite depuis la crise financière de 2008. Parti de 3 % en début d’année, le taux est passé à 2,4 % en février puis à 1,7 % en août. Ce qui compte pourtant pour le montant versé fin décembre 2025, ce n’est pas seulement le taux en vigueur aujourd’hui, mais la moyenne de ces taux successifs sur douze mois. La réponse n’est pas aussi évidente qu’il y parait.

Livret A : un taux moyen de 2,16 % et des intérêts en nette baisse

Pour un livret resté strictement identique du 1er janvier au 31 décembre 2025, la rémunération se calcule au prorata du temps passé à chaque taux : un mois à 3 %, six mois à 2,4 % et cinq mois à 1,7 %. En pondérant ces périodes, on obtient un taux moyen de 2,16 % sur l’année. Autrement dit, même si le taux oficiellement en vigueur depuis août n’est plus que de 1,7 %, les intérêts crédités sur votre Livret A au 31 décembre 2025 (ou visibles au tout début de janvier 2026) sont encore légèrement supérieurs à ce niveau, mais bien en dessous des 3 % de 2024.

Concrètement, un Livret A doté en permanence de 1 500 euros génère en 2025 des intérêts de 32,40 euros, calculés sur la base de ce taux moyen de 2,16 %. La même somme rapportait 45 euros en 2024, soit une perte de 12,60 euros en un an. Pour un livret plein, au plafond réglementaire fixé à 22 950 euros, le montant des intérêts atteint environ 495,34 euros pour l’année 2025, contre 688,50 euros l’année précédente. L’écart approche 193 euros, ce qui illustre la « perte sèche » ressentie par les épargnants les mieux dotés.

Combien verrez-vous réellement en janvier 2026 et que réserve la suite ?

Les montants précédents correspondent à un cas idéal, où le solde du Livret A n’a jamais bougé. Dès que vous effectuez des dépôts pour renforcer votre épargne de précaution ou des retraits pour éviter un découvert, la fameuse règle des quinzaines entre en jeu. La banque calcule vos gains par périodes de quinze jours, à partir de la situation du livret les 1er et 16 de chaque mois : un versement ou un retrait réalisé en cours de quinzaine ne produit des intérêts qu’à partir de la suivante. C’est pour cette raison que le total qui apparaîtra sur votre compte en janvier 2026 pourra s’écarter, parfois sensiblement, du calcul théorique.

Autre élément important : les intérêts versés à la fin de l’année 2025 rémunèrent uniquement l’argent resté sur votre Livret A entre le 1er janvier et le 31 décembre 2025. Ils ne préjugent pas du tout de ce que rapportera votre épargne l’année suivante. Or les analystes évoquent déjà des prévisions du taux livret A peu encourageantes pour février 2026, avec un niveau anticipé autour de 1,40 %, en fonction de l’inflation hors tabac et de l’€STER. Si ce scénario se confirme, le rendement réel de ce placement sécurisé continuerait de s’effriter, et la somme qui tombera sur votre Livret A en janvier 2027 serait encore plus modeste que celle que vous découvrirez début 2026.