Livret A, LEP, PEL, assurance vie : en mai 2026, attention à ces placements qui font perdre du pouvoir d'achat
En mai 2026, Livret A, LEP, PEL et assurance vie subissent la baisse des taux, la hausse de la flat tax et le retour de l’inflation. Quels placements préservent encore vraiment votre épargne ?
En mai 2026, l’épargne sans risque subit un double choc : la baisse des taux et le retour de l’inflation. Depuis le 1er février 2026, les principaux livrets réglementés rapportent entre 1 % et 2,5 % nets, selon Service‑Public.fr. L’inflation a atteint 2,2 % en avril 2026, indique le baromètre associatif de l’épargne sans risque ADCF, tandis que la flat tax sur les placements imposables est montée à 31,4 % au 1er janvier 2026, d’après Entreprendre.Service‑Public.fr.
Dans ce cadre, le Livret A, le livret d’épargne populaire, le plan d’épargne logement, l’assurance vie en euros et les comptes à terme n’ont plus le même intérêt selon l’horizon et la fiscalité. Les produits entièrement défiscalisés restent adaptés au matelas de sécurité, alors que les placements soumis au prélèvement forfaitaire voient leur rendement réel comprimé. L’enjeu de mai 2026 est de vérifier où votre épargne gagne encore, et où elle perd du pouvoir d’achat.
En mai 2026, le Livret A, le LEP et vos autres livrets rapportent combien ?
Concrètement, le Livret A et le livret de développement durable et solidaire affichent 1,5 % net, le livret d’épargne populaire 2,5 % net et le compte épargne logement 1 % brut en mai 2026, selon Service‑Public.fr. Ces livrets sont exonérés d’impôt sur le revenu, et seuls les intérêts du compte épargne logement subissent le prélèvement forfaitaire, ce qui en fait surtout un outil d’appoint face aux trois autres, utilisables comme réserve de précaution immédiatement disponible.
Pour l’épargne bloquée, ce baromètre relève que les plans d’épargne logement ouverts en 2026 servent 2 % brut, soit environ 1,4 % après prélèvement forfaitaire unique de 30 %, et que les fonds en euros des contrats d’assurance vie ont rapporté en moyenne 2,65 % brut en 2025, soit 2,19 % nets de prélèvements sociaux de 17,2 %. Les meilleurs fonds en euros, entre 3,5 % et 3,75 % bruts, procurent encore un coussin confortable au‑delà de l’inflation.
Inflation, flat tax et PEL : ce que mai 2026 change pour votre épargne
Le prélèvement forfaitaire unique sur les revenus de placement est passé de 30 % à 31,4 % au 1er janvier 2026, soit 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, d’après le portail public consacré aux entreprises. Selon ce baromètre, un compte à terme à 2,67 % brut ne laisse ainsi qu’environ 1,83 % net, bien en dessous des 2,2 % d’inflation estimés en avril 2026.
Toujours selon ce baromètre, le livret d’épargne populaire à 2,5 % net reste l’un des rares placements sans risque à battre légèrement les 2,2 % d’inflation. Les plans d’épargne logement 2026 à 1,4 % net et la plupart des livrets ou comptes à terme se situent, eux, en dessous, ce qui érode progressivement le capital.
Et après mai 2026, comment suivre les prochains mouvements du Livret A ?
Ce baromètre anticipe un taux du Livret A entre 1,6 % et 1,8 % au 1er août 2026. En attendant, privilégier LEP et fonds euros limite l’érosion.
En bref
- En mai 2026, taux Livret A, LEP, PEL 2 % et assurance vie subissent l’inflation à 2,2 % et la flat tax relevée sur l’épargne.
- Les livrets réglementés sont défiscalisés, alors que PEL 2026, livrets bancaires et comptes à terme subissent le PFU 31,4 %, réduisant fortement le rendement net.
- Certains placements sans risque conservent encore un rendement réel positif en mai 2026, mais leur intérêt dépend de votre profil et de vos projets financiers.
