PER : capital et effort à prévoir pour 1 000 € de rente viagère à la retraite… sans se faire plomber par la fiscalité et les frais

Le Plan d’Épargne Retraite est devenu l’outil fétiche pour préparer ses vieux jours : au 31 décembre 2025, il comptait 12,9 millions de titulaires pour un encours de 150,4 milliards d’euros, selon Bercy (communiqué du 17 mai 2026). Beaucoup d’épargnants l’alimentent avec une idée en tête : transformer le capital en une rente viagère de 1 000 € par mois le moment venu.

Problème : entre le montant affiché et ce qui tombe réellement sur le compte, l’écart peut être important. Le PER permet en effet une sortie en capital ou en rente, cette dernière offrant un revenu garanti à vie, mais au prix de frais, d’une fiscalité spécifique et de l’abandon définitif du capital. « L’avantage de la rente, c’est qu’elle permet de générer un revenu récurrent, régulier et stable Si on a vraiment besoin d’un complément de rémunération, c’est plutôt adapté », explique Benjamin Pedrini, cofondateur et directeur général d’Epsor, cité par Capital. Reste à savoir combien placer pour atteindre ces fameux 1 000 €.

Combien de capital sur votre PER pour viser 1 000 € de rente viagère ?

Le montant de la rente dépend principalement du capital accumulé et du taux de conversion appliqué par l’assureur, calculé à partir de tables de mortalité comme la TGF05. Plus le départ en retraite est tardif, plus ce taux est élevé, car l’assureur verse théoriquement moins longtemps. « Il n’y a pas de formule universelle, ça dépend des assureurs, de l’épargne accumulée, de l’âge auquel vous demandez à transformer votre capital en rente viagère. Les assureurs utilisent des tables de mortalité pour considérer la durée de la rente », poursuit Benjamin Pedrini. En 2026, pour un départ autour de 64 ans, ces taux tournent généralement entre 3 % et 4 % du capital.

« On dit que pour obtenir 1 000 euros de revenu supplémentaire par mois de rente viagère, il faut avoir accumulé environ 300 000 euros de capital Mais ce chiffre vaut pour une liquidation autour de 64-65 ans. Si vous demandez la rente à 50 ans avec 300 000 euros, elle sera largement inférieure à 1 000 euros. Si vous la demandez à 70 ans, elle sera bien supérieure », ajoute-t-il. Les simulations disponibles indiquent que, pour une rente de 1 000 € bruts par mois, il faut viser les fourchettes de capital suivantes selon l’âge de départ :

• départ à 62 ans (taux de conversion 3,2 % à 3,6 %) : entre 333 000 et 375 000 € ;
• départ à 65 ans (3,5 % à 4,0 %) : entre 300 000 et 343 000 € ;
• départ à 67 ans (3,8 % à 4,3 %) : entre 279 000 et 316 000 €.

Autre paramètre clé : l’option choisie. Une rente simple s’arrête à votre décès, le capital restant étant perdu, alors qu’une rente réversible continue d’être versée en tout ou partie à votre conjoint. À 65 ans, il faut compter environ 340 000 € de capital pour une rente simple de 1 000 € bruts par mois, contre 400 000 € pour une rente réversible de même montant, soit 60 000 € de capital supplémentaire pour protéger le conjoint.

Quel effort d’épargne mensuel pour atteindre ce capital sur votre PER ?

Pour viser un capital d’environ 320 000 € au moment de la retraite, en misant sur un rendement moyen de 5 % par an en unités de compte, les simulations donnent trois ordres de grandeur. En commençant 25 ans avant la retraite, il faut verser environ 540 € par mois ; 20 ans avant, environ 780 € par mois ; 15 ans avant, environ 1 200 € par mois. Entre 15 et 25 ans d’épargne, l’effort mensuel est divisé par deux (1 200 € contre 540 €) grâce aux interets composés : sur 25 ans à 5 %, vos versements représentent 162 000 €, le reste du capital, soit 158 000 €, provient des gains générés par le placement.

L’avantage fiscal du PER renforce cet effort : vos versements sont déductibles du revenu imposable dans la limite de 10 % de vos revenus professionnels. À la tranche marginale d’imposition de 30 %, chaque 100 € versés ne coûtent en réalité que 70 €, ce qui allège fortement le budget mensuel. Pour espérer un rendement de 5 % sur la durée, les spécialistes recommandent d’investir majoritairement en unités de compte tant que l’horizon dépasse dix ans, puis de sécuriser progressivement sur le fonds en euros à l’approche de la retraite. Le choix du contrat pèse lourd : certains PER bancaires cumulent jusqu’à 5 % de frais sur versements et 2 % de frais de gestion annuels, quand les PER en ligne les plus compétitifs affichent 0 % de frais d’entrée et moins de 1 % par an de gestion.

Rente PER : montant net, frais cachés et pièges à l’arrivée

Les 1 000 € issus de votre PER ne sont pas nets. Si vous avez déduit vos versements, la rente est imposée comme une pension de retraite : abattement de 10 %, application du barème de l’impôt sur le revenu, plus des prélèvements sociaux de 18,6 % (depuis 2026) sur une fraction de la rente qui dépend de votre âge au premier versement. Pour une personne de 65 ans percevant 1 000 € bruts par mois, le net mensuel indicatif ressort à 926 € si la TMI est de 0 %, 826 € à la tranche de 11 % et 656 € à la tranche de 30 %. Si vous n’avez pas déduit vos versements, la fiscalité est plus légère : toujours 926 € nets à 0 %, mais 882 € à la tranche de 11 % et 806 € à la tranche de 30 %, car il n’y a pas d’impôt sur le revenu pour éviter une double imposition, seulement les prélèvements sociaux. Ces chiffres restent des ordres de grandeur qui varient selon chaque situation.

À cette fiscalité s’ajoutent les frais d’arrérage, prélevés sur chaque mensualité de rente, en plus des frais de gestion qui continuent à s’appliquer une fois la rente déclenchée. Ces frais d’arrérage peuvent atteindre 3 % chez certains acteurs, alors qu’ils sont nuls chez d’autres, sans aucun plafonnement légal. Sur une rente mensuelle de 400 €, des frais d’arrérage à 3 % représentent 144 € prélevés chaque année, soit l’équivalent d’une mensualité perdue tous les douze mois, et les frais de gestion, souvent compris entre 0,6 % et 1 % par an en phase de rente, peuvent faire disparaître jusqu’à 2 000 € en vingt ans. « Avec tous ces frais cumulés, on se retrouve au fil des années avec plusieurs mensualités envolées… On ne pensait pas perdre autant ! », témoigne un retraité interrogé par CES de France. Certains contrats comme le PERin MATLA de BoursoBank mettent en avant 0 % de frais d’arrérage, 0 % de frais d’entrée et 0,50 % de frais de gestion, tandis que la loi Pacte encadre les frais de transfert à 1 % du capital au maximum pendant cinq ans entre PER, et, depuis le 24 octobre 2024, à 1 % pendant dix ans pour les anciens PERP ou Madelin transférés vers un PER. Vérifier les tables de conversion, les frais d’arrérage et les frais de gestion avant de demander la rente reste donc une étape incontournable.